Zins Differenz Forex Broker

Zinssatzdifferenz - IRD Was ist die Zinsdifferenz - IRD Die Zinsdifferenz (IRD) ist ein Differential, das die Lücke zwischen den Zinssätzen zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten misst. Trader im Devisenmarkt verwenden Zinsdifferenzen (IRD), wenn Preisfestsetzung Devisentermingeschäfte. Basierend auf der Zins-Parität. Kann ein Händler eine Erwartung des künftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen und legen Sie die Prämie oder Rabatt auf den aktuellen Markt Wechselkurs-Futures-Kontrakte zu schaffen. BREAKING DOWN Zinssatzdifferential - IRD Die Zinsdifferenz wird auch auf dem Wohnungsmarkt verwendet, um die Differenz zwischen dem Zinssatz und einer Bank gebucht Rate auf dem Vorauszahlungstag für Hypotheken zu beschreiben. Die IRD ist ein wichtiger Bestandteil des Carry-Trades. Ein Carry-Trading ist eine Strategie, die Devisenhändler in einem Versuch nutzen, von dem Unterschied zwischen den Zinssätzen zu profitieren, und wenn Händler ein Währungspaar lang sind, können sie von einem Anstieg des Währungspaares profitieren. Zinsdifferenzial Handelsbeispiel Beispielsweise sagen ein Investor leiht 1.000 und wandelt die Gelder in britische Pfund, so dass er eine britische Anleihe kaufen. Wenn die gekaufte Anleihe 7 ergibt, während die äquivalente US-Anleihe 3 ergibt, beträgt die IRD 4 oder 7 - 3. Die IRD ist der Betrag, den der Anleger mit einem Carry-Trade Gewinn erwarten kann. Dieser Gewinn ist nur dann gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollars und Pfund konstant bleibt. Eines der Hauptrisiken dieser Strategie ist die Unsicherheit der Währungsschwankungen. In diesem Beispiel, wenn das britische Pfund in Zusammenhang mit dem US-Dollar fallen würde, kann der Händler Verluste erleben. Darüber hinaus können Händler nutzen Hebelwirkung, wie einen Faktor von 10-zu-1, um ihr Gewinnpotential zu verbessern. Wenn der Investor seine Kreditaufnahme um einen Faktor von 10 zu 1 einsetzte, konnte er einen Gewinn von 40 verdienen. Allerdings könnte Hebelwirkung auch große Verluste verursachen, wenn es große Wechselkursbewegungen gibt. Zinssatz Differenzial Hypothek Beispiel Wenn Hauskäufer Geld leihen, um Häuser zu kaufen, kann es eine Zinsdifferenz. Zum Beispiel sagen, ein Hauskäufer ein Haus gekauft und nahm eine Hypothek mit einer Rate von 5,50 für 30 Jahre. Nehmen Sie an, dass 25 Jahre vergangen sind und der Darlehensnehmer nur noch fünf Jahre in seiner Hypothek beendet hat. Der Kreditgeber könnte den aktuellen Marktzins, den es bietet für eine Fünf-Jahres-Hypothek, die Zinsdifferenz zu bestimmen. Wenn der aktuelle Marktzinssatz für eine Fünfjahreshypothek 3,85 beträgt, beträgt die Zinsdifferenz 1,65 oder 0,1375 pro Monat. Interne Zinsdifferenzialzinssätze Differentielle und langfristige Währungstrends Die folgenden Materialien zeigen eine hohe Korrelation zwischen den langfristigen Währungsentwicklung und Zinsdifferenz. Als ersten Schritt messen wir die zyklische Komponente der langfristigen Währungstrends. Im zweiten Schritt wird die Korrelation zwischen der zyklischen Komponente der langfristigen Währungstrends und den Zinsdifferenzzyklen gemessen. 15.1. Messung der zyklischen Komponente der langfristigen Währung Trends. Zur Messung der zyklischen Komponente der langfristigen Währungstendenzen verwenden wir den Detrended Price Oscillator (mit einem Zeitraum von 12) auf den Monatskarten für die folgenden Währungspaare - GBPUSD, EURUSD, AUDUSD und NZDUSD. Der 12-fache Zeitraum wird verwendet, da sich die langfristige Tendenzdauer für diese Währungspaare im Durchschnitt auf 24 Monate (in den letzten 7 Jahren) beläuft. Um die Mehrheit der Zyklen in diesen Paaren zu identifizieren, sollte eine Halbperiode DPO verwendet werden (242). Der DPO-Indikator wurde gewählt, weil er die höchste Korrelation zu den Zinsdifferenz-Zyklen für alle Paare von allen gängigen technischen Indikatoren zeigt. Dies lässt sich durch die Tatsache erklären, dass die Zinsdifferenzen, die in deutlich sichtbaren Zyklen für die betreffenden 4 Währungspaare (siehe unten) bewegt wurden, und der Detrended Price Oscillator hauptsächlich dazu verwendet werden, Zyklen in den Preisdaten zu identifizieren. Die folgenden Bilder zeigen, wie dieser Indikator die Langzeittrends verfolgt - bemerken, wie in den meisten Fällen das Brechen der Haupttrendlinie mit dem Überschreiten der Nulllinie durch den Detrended Price Oscillator perfekt übereinstimmt. Die Tatsache, dass dieser Oszillator die Progression der Haupttrends so genau verfolgt, war ein weiterer Grund, warum er für den Vergleich mit den Zinsunterschieden gewählt wurde. Klicken um zu vergrößern. Klicken um zu vergrößern. Klicken um zu vergrößern. Klicken um zu vergrößern. Es zahlt sich aus, den zyklischen Charakter der Zinsdifferenzbewegung visuell zu demonstrieren. Die nachfolgenden Bilder zeigen, wie die Zinsdifferenzzyklen aus den einzelnen Zinszyklen der Währungen, die die obigen Währungspaare bilden, bornquot sind. Die Poly - (von quotpolynomialen Regressionquot) Linien sind die geglätteten Versionen der Zins - und Differenzkurven. Die Funktion, die in jedem Diagramm gezeigt wird, besteht aus der geglätteten Zinsdifferenzkurve (gelb). Das R-Quadrat zeigt die Nahheit der Anpassung der geglätteten Kurve an die ursprüngliche Kurve. Jeder Punkt auf der X-Achse entspricht einem ganzen Monat, wobei der erste und der letzte Monat unterhalb jeder Tabelle angegeben sind. Von 01.1985 bis 09.2006 Von 01.1994 bis 09.2006 Von 01.1999 bis 10.2006 Zwei der oben gezeigten geglätteten Zinsdifferenzkurven (auf den USA gegenüber den EUR und den USA gegenüber den NZD-Charts) sind nahezu perfekte Sinuswellen (die Funktion, die verwendet wird, um zu codieren Datenzyklen). Dies führte uns dazu, die ursprünglichen Zinsdifferenzdaten unter Verwendung der folgenden Wellenformgleichungen, die das zugrunde liegende zyklische Verhalten beschreiben (diese Diagramme sind über die gleiche Zeitperiode wie die entsprechenden Diagramme oben aufgetragen), zu modellieren: Klicken Sie zum Vergrößern. Klicken um zu vergrößern. Zitat antworten Die Sinuswelle ist die mathematisch glatteste Wellenform, die einen Zyklus und eine harmonische Bewegung beschreibt, von John F. Ehlers in seinem BuchMESA und Trading Market Cyclesquot. 15.2. Korrelation zwischen den langfristigen Währungstrends und den Zinsdifferenzialzyklen. Angesichts des zyklischen Verhaltens der Zinsdifferentialbewegungen entschieden wir uns, sie nicht mit dem Rohwährungspreis, sondern mit dem Detrended Price Oscillator zu vergleichen, der zur Extraktion der zyklischen Komponente der langfristigen Währungstrends verwendet wurde. Die folgende Tabelle zeigt die monatlichen Werte der Zinsdifferenz für jedes der Paare zusammen mit den entsprechenden Werten des Detrended Price Oscillators. Am unteren Rand der Tabelle finden Sie Korrelationskoeffizienten zwischen dem DPO und dem Zinsdifferenzial für jedes Währungspaar. Die obigen Korrelationskoeffizienten können weiter in die Bestimmungskoeffizienten transformiert werden, um den Betrag der gemeinsamen Varianz zwischen dem Zinsdifferenzial und dem DPO zu messen. Der Betrag der geteilten Varianz teilt uns mit, wieviel von der Varianz der Zinsdifferenz die Varianz im DPO erklären kann und umgekehrt. Grundsätzlich gilt: Je stärker die Korrelation, desto größer die Summe der gemeinsamen Varianz und desto mehr Varianz können Sie in einer Variablen erklären, indem Sie die Werte der zweiten Variablen kennen. Um den Bestimmungskoeffizienten zu berechnen, müssen wir den Korrelationskoeffizienten selbst multiplizieren. Wenn der durchschnittliche Korrelationskoeffizient der obigen Währungspaare gleich 0,75 ist. Dann beträgt der durchschnittliche Bestimmungskoeffizient 0,750,75 0,57 oder 57. Dies bedeutet, dass im Durchschnitt 57 aller langfristigen Bewegungen (Zyklen und Trends) für diese Währungspaare direkt durch die Änderungen des Interesses erklärt werden können Abweichungen. Um diese Beziehung zu demonstrieren, haben wir das Overlay-Diagramm des Detrended Price-Oszillators und der Zinsdifferenziale wie folgt dargestellt: Klicken Sie, um zu vergrößern. Klicken um zu vergrößern. Klicken um zu vergrößern. Klicken um zu vergrößern. 15.3. Fazit Die obigen Materialien zeigen eindeutig die Existenz einer starken Beziehung zwischen der Bewegung der Zinsdifferenzen und den langfristigen Währungstrends für die vier Währungspaare, die analysiert wurden. Eine umfangreichere Forschung ist erforderlich, um die Gültigkeit dieser Beobachtungen über alle gehandelten Währungspaare zu ermitteln. Angesichts der hohen Konsistenz der identifizierten Korrelationskoeffizienten können wir jedoch schließen, dass mit hoher Wahrscheinlichkeit die Zinsdifferenzen auch weiterhin einen starken Einfluss auf die langfristigen Währungstrends dieser und anderer Währungspaare ausüben werden in der Zukunft. 15.4. Daten Sourcses